Как найти недооцененные акции: полное руководство по выбору с конкретными примерами

Значение мультипликатора менее 1,5; ниже исторического и отраслевого показателей также позволяет говорить о недооцененности компании и потенциале роста. Сама по себе недооцененность бумаг не является единственным и достаточным критерием отбора. Наряду с мультипликаторами, необходимо исследовать и другие важные факторы и обстоятельства. Дешевой бумага может быть вследствие неэффективной деятельности компании и вполне справедливой оценки рынком ее результатов и перспектив. Одним из основателей подхода инвестирования в стоимость является Бенджамин Грэхем. Свою теорию он изложил в книгах «Анализ ценных бумаг» и «Разумный инвестор».

По мультипликатору P/E они торгуются вблизи справедливой стоимости, если за пороговое значение взять 6. Потенциал к росту прослеживается только по P/FCF и EV/EBITDA. В апреле 2022 среди бумаг с низким значением мультипликатора цена/прибыль можно видеть акции американского автопроизводителя General Motors Co.

Как найти недооцененные акции: полное руководство по выбору с конкретными примерами

При этом, текущее значение мультипликатора сравнивают с историческими значениями для данного эмитента, со средним показателем по отрасли/сектору, с рынком в целом. Исследования доказали, что акции с низким значением мультипликатора Р/Е показывали в долгосрочном периоде более высокую доходность, чем бумаги с высоким значением показателя. К этой категории относятся бумаги эмитентов, рыночная капитализация которых на момент оценки ниже их балансовой или справедливой стоимости. Математические методы используют для первичного отбора недооцененных акций. Каждую попавшую в список бумагу надо пропустить сквозь более глубокое исследование. Да, это требует знаний и аналитических способностей.

В апреле 2022 среди бумаг с низким значением мультипликатора цена/прибыль можно видеть акции американского автопроизводителя General Motors Co.
Например, для сегодняшней статьи мы воспользовались скринером на сайте Smart-Lab, тем более он бесплатный.
Для включения в портфель следует отбирать инструменты, у которых данный показатель не превышает 15 (20).
Рентабельность собственного капитала 11,91%, средний показатель по отрасли 6,97.
Существует два этапа оценки, которые используют инвесторы для отбора таких бумаг.

Рубрики

Наиболее привлекательными для трейдеров являются «акции роста».

Поиск недооцененных акций

На прибыль могут влиять факторы краткосрочного характера (например, уплата крупного штрафа), но операционную деятельность они никак не затрагивают. Большая выручка как раз и покажет, как чувствует себя эмитент. Значение до 1 считается достаточным для того, чтобы признать ценную бумагу недооцененной рынком. В статье рассмотрим, что такое и как найти недооцененные акции на примере российских компаний. Низкое значение мультипликатора, менее 1 и ниже среднего по рынку, также подтверждает недооцененность бумаг GM.

Низкое значение коэффициента Р/Е свидетельствует о недооцененности активов.
И не всегда заниженная цена означает, что надо срочно покупать акции в свой портфель и ждать гарантированного роста.
Но назвать ее акции недооцененными сегодня нельзя.
Но это не означает, что предприятие надо удалить из дальнейшего анализа.

Ниже мы риведем полное руководство по выбору недооцененных акций и расскажем, где их искать и как выбрать. Чтобы принять окончательное решение о покупке GM, необходимо изучить другие фундаментальные факторы и проанализировать техническую картину. Рентабельность инвестиций 2,88%; средний для компании за последние 10 лет 3,52; средний по отрасли 3,18. Рентабельность собственного капитала 11,91%, средний показатель по отрасли 6,97. На самом деле, большая часть хороших, прибыльных корпораций ведут бизнес в отраслях, которые кажутся достаточно приземленными.

Оценка по стоимости чистых активов

Большинство из них продают товары или услуги так же, как и 10 лет назад, хотя их объемы продаж существенно выросли, и цены на продукцию гораздо выше. Для ответа на этот вопрос используются специальные финансовые коэффициенты — мультипликаторы. По недооцененности ЛСР значительно опережает ПИК по всем мультипликаторам.

P/S – показатель, который отличается от предыдущего тем, что в знаменателе стоит не чистая прибыль, а выручка. У некоторых компаний чистой прибыли может не быть или она отрицательная, тогда и P/E рассчитать западные форекс брокеры не получится. Но это не означает, что предприятие надо удалить из дальнейшего анализа. Расчет мультипликаторов – это обязательная часть фундаментального анализа. Но ни один из них нельзя рассматривать как самостоятельный критерий.

Для объективного анализа лучше применять оба метода. Для составления списка достойных кандидатов и облегчения работы инвесторы часто используют скринеры. Это фильтры, специально разработанные для поиска ценных бумаг по определенным критериям. Например, для сегодняшней статьи мы воспользовались скринером на сайте Smart-Lab, тем более он бесплатный. Брокер Тинькофф разработал для своих клиентов скринер с большим количеством показателей, и он тоже бесплатный.

Методы оценки

— низкое значение мультипликаторов валютная биржа Р/Е (менее 15) и Р/В (менее 1,5). Такие акции торгуются с дисконтом к своей внутренней стоимости и не отражают ни текущего состояния корпорации, ни ее перспектив. Двумя перечисленными методами поиск недооцененных акций не ограничивается. Определяем описанные выше мультипликаторы по всем эмитентам. Источник получения готовых данных – Smart-Lab (по данным МСФО за последние 12 месяцев).

Решение о том, какие акции стоит покупать, а какие нет, следует принимать только в результате расчета нескольких показателей. Чем больше разница между внутренней стоимостью и рыночной ценой, тем больше потенциальные возможности для инвесторов. Это — лучшие кандидаты для включения в портфель. Существует два этапа оценки, которые используют инвесторы для отбора таких бумаг. Практически по всем показателям самые хорошие результаты показывает ММК. Но назвать ее акции недооцененными сегодня mmcis investmensts инвестиции без ризка нельзя.

Инвесторы применяют данный коэффициент только для компаний с похожими бизнес-моделями и одной отрасли, так как объемы продаж могут быть несопоставимы. Для включения в портфель следует отбирать инструменты, у которых данный показатель не превышает 15 (20). Низкое значение коэффициента Р/Е свидетельствует о недооцененности активов.